光大银行长春分行阳光理财团队理财案例展示
光大银行长春分行阳光理财团队
参赛宣言：选择阳光理财，品味优质生活。
团队简介：自2004年光大银行首先将“理财”一词引入广大市民生活以来，阳光理财团队先后为数十万客户提供专业理财服务，始终坚守“待人至信、执业以专”的理念，为春城市民资产的保值、增值打开方便之门！
杨锐 队长，国际金融理财师（CFP）、MBA，负责分行全辖财富客户管理及财富客户产品定制，为高端客户量身定做理财规划，对投资、保险以及税收规划尤为见长。2008年上半年，为财富客户定制专署理财产品3.5亿元。
郭力健 金融理财师（AFP），具有4年理财从业经验，为800多名客户提供理财金融服务，曾获吉林省首届金博会“理财精英称号”。
李华 AFP,擅长协助客户处理民事法律问题，维护VIP客户200多名。
马晓俊 美国特许财务管理师（CWM)，管理500名以上客户，管理资金达2亿元。
范理展 国家注册理财规划师，具有4年以上理财从业经验,曾获“2006年度金牌理财师”称号、吉林首届金博会“理财精英”称号及“中国主流媒体理财联盟金牌理财师”称号。
客户自然及资产状况
王女士，27岁，未婚。年度总收入约4.4万元（税后）；股票投资：2.5万元；易方达价值成长：1.3万元,1元买入,红利再投资方式；嘉实主题精选：1.2万元，1元买入，红利再投资方式；华夏大盘精选：2万元，红利再投资方式；银行理财产品：光大阳光二号理财产品：3万元，1元买入；保险产品：人寿保险两份，人身意外险一份，住院医疗险一份，每年交费约6000元。年度总支出4.0万元。
理财需求及案例分析
1.在3个月内一次性支付硕士学费2万元
2.两年内购买一辆10万元左右小轿车
王女士未婚、年轻、有活力、知识文化水平较高，具有较强的风险承受能力，属于进取型投资者。目前无负债，资产结构单一，100%为自用资产，缺乏可带来持续现金收入的生息资产，另外，流动性资产较少。
1.资产负债表分析与诊断
资 产 （单位：元） 负债 （单位：元）
银行理财产品 30000.00 住房贷款
股票 25000.00 教育贷款
基金 45000.00 消费贷款
保险产品 6000.00 其他贷款
总资产 106000.00 总负债 0
净资产（总资产-总负债） 106000.00
从王女士的资产状况可以看出：①客户没有储备紧急备用金；②客户所有的资产都是高风险投资；③没有信用额度，资产流动性差；④保险投资过大。
2.年度收支情况表分析与诊断
收入 金额（元） 所占比例 支出 金额（元） 所占比例
工资收入 44000.00 23% 购物支出 24000.00 60%
银行理财产品收入 37040.35 19% 娱乐支出 5000.00 12.5%
基金 111686.98 58% 孝敬父母 5000.00 12.5%
保费 6000.00 15%
总收入 192727.33 100% 总支出 40000.00 100%
净收入 152727.33
其中基金投资收益：
基金名称 份额 累计净值 投资收入 投资收益
易方达价值成长 12844.00 1.0558 13560.70 560.70
嘉实主题 11880.00 2.4310 28880.28 16880.28
华夏大盘 19800.00 5.7700 114246.00 94246.00
阳光2号 29760.00 2.2527 67040.35 37040.35
总收益 148727.33
另外，王女士在2007年春天以18元的价格买入招商银行股票并一直持有，股市的反复涨跌没能给王女士带来多少收益。
从上面的表格中可以看出：①工作收入占王女士总收入的24%，投资收入占总收入的76%，存在严重不合理现象；②投资的高收入主要来源于基金的长期投资，而股票的直接投资盈余贡献度非常低。③购物、娱乐支出（合计2.9万元）较多，存在不必要花费之处，应该有压缩调整的空间。
理财建议
A、生活理财策略
（1）日常记账
（2）申办信用卡
（3）节流
B、理财规划策略
（一）现金规划建议
需要准备一笔家庭紧急备用金5000元，应对可能出现的不时之需，紧急备用金的特点就是要有非常强的流动性。
（二）风险管理建议
王女士的风险管理意识非常强，除“五险一金”外，在健康保险和意外伤害等方面的投入远远超过工资收入的1/10，因此不用在做风险管理建议。
（三）投资组合建议
由于2007年下半年美国出现次贷危机，国际油价高企；国内物价指数持续上升，资本市场面临大、小非解禁高峰等种种情况，我们认为基金投资不会再有像王女士去年投资的收益，根据中国市场成立18年的平均收益率20%，对王女士的资产进行规划。
1.股票
放弃股票投资，转而以股票型基金取代之。
2.股票型基金
建议在股指处于高位时卖出易方达价值成长、嘉实主题精选、阳光二号等基金，最好全额付款买车。
3.人民币理财产品
人民币理财作为一种既稳妥又有较高收益的新兴金融产品，越来越受到理财投资者的青睐，尤其是它的投资风险低、收益不上税成为最大的亮点。光大银行的人民币理财产品在市场的知名度较高，比较适合王女士投资的品种有：阳光理财T计划、阳光理财B计划等。T计划投资信托计划，一般有国家政策性银行作担保，期限一般为1年，年收益率可达到6.2%；B计划主要投资于各种高息债券，期限一般为2个月到5个月，年收益率平均可达到4%。该类产品一般不能提前支取，流动性较弱。
所以建议王女士以投资人民币理财产品为主，防范市场波动带来的风险；以股票型基金作为辅助产品来增加收益率，虽然风险大但是能提高整体收益。
（四）税收规划建议
本方案建议您投资的以下免缴个人所得税和享受税收优惠的金融产品如投资基金、购买保险。
（五）不动产和大额消费规划建议
现资产配置中暂无固定资产，可以考虑购房投资。汽车为消费品，从买来那天开始就不断贬值，因此创业初期可选择价位较低的汽车。根据王女士现有资金情况和银行发放车贷的规定，10万元的车可选择贷款5年，首付车款的20%为3.6万元，月供（含汽车保险）1530元。建议王女士全款购车。
（六）教育规划建议
建议王女士报考硕士研究生班的学费可以利用信用卡透支和紧急备用金互相周转来支付。
（七）退休规划建议
目前没有退休规划方面的需求。
（八）遗产规划建议
王女士目前还没有制定遗嘱计划，我们建议您可与我公司推荐的律师或其他律师就相关问题进行咨询，并在律师的指导下，订立遗嘱并作好遗产规划。
理财效果预测
经过实施我们的理财方案，会取得如下效果：在适当的“节流”之后，可将未来的收入结余在保证5000元左右流动现金的前提下，现根据过去该产品的表现及未来趋势综合得出该投资组合产品长期年预期收益情况：
金融产品组合及预期收益表（规划后） 单位：人民币元
项目 推荐产品 投资金额 预期税后年收益率 预期收益金额/年
活期存款 / 5000.00 0.648% 32.40
人民币理财 阳光理财T计划 50000.00 6.2% 3100.00
股票型基金 华夏大盘精选 20000.00
保险产品 人寿保险两份
人身意外险一份 6000.00
住院医疗险一份
合计 / 136000.00 5.7%（综合收益率） 3132.4
由上表可以看出，经过规划后的投资组合投资大大降低了投资风险，预期综合收益率比规划无明显变化。其中活期存款保证了流动性；人民币理财虽然流动性差，但投资相当有保障；股票型基金虽然风险较大，但是占总资产的比例降低了80%，在王女士的承受范围内，且收益较高，可以提高整体投资的综合收益率。
根据本理财规划调整后，王女士未来一年（2008年8月至2009年7月）的年收支状况分析如下：
收入 金额（元） 所占比例 支出 金额（元） 所占比例
工资收入 44000.00 80% 购物支出 18000.00 64.00%
金融投资收入 11250.00 20% 娱乐支出 5000.00 18.00%
孝敬父母 5000.00 18.00%
总收入 55250.00 100.00% 总支出 28000.00 100.00%
净收入 27250.00
王女士通过上述理财方案的实施，不仅满足了自身的基本日常生活需求，也在两年内购买了心仪的小轿车，达到了不断提高投资资产回报率的目标。
在设计的过程中，基于客户王女士自身情况简单、需求单一的特点，这个规划没有涉及养老、保险等方面。但与王女士的多次交流中，也了解到未来的许多需求，如供养小孩、赡养父母等，希望能在今后的交往合作中帮其逐步实现。我们理财团队希望通过本篇内容有限的理财规划唤起“王女士们”的理财意识，帮客户树立理财观念，同时也希望我们能在和他们的不断探讨中成长进步，在今后的职业理财生涯中不断为客户带来丰厚回报！
本报记者 赵明伟
